中共全面防範債務危機的爆發也無法改變中共國的金融崩潰

作者:不言

日前,中共國銀行間市場交易商協會(下文簡稱商協)發布消息稱,光大銀行、中原銀行、興業銀行在為永煤控股提供中介服務過程中,存在違反銀行間債券市場相關自律管理規則,責令進行全面深入整改。

本月14日,商協對永煤控股予以公開譴責,暫停其債務融資工具相關業務1年,並且對河南能化予以嚴重警告,暫停其債務融資工具相關業務7個月。商協同時表示,目前,已經針對11家機構形成自律處分決定已,涉及2家發行人、1家會計師事務所、1家評級機構以及7家金融機構。隨即15日,永煤控股“20永煤MTN005”跌超44%,報27.75元,“18冀中能源MTN002”更是暴跌超過60%。

商協公告的三家機構主要的違規行為可以分為兩個部分:一是未對永煤控股獨立性開展進一步核查並在盡職調查報告中體現,未能充分保證盡職調查質量;二是永煤控股DFI項目盡職調查工作開展不規範。針對永城煤電控股集團有限公司永煤控股、河南能化及相關機構涉嫌違規行為,商協迅速啟動自律調查並向市場公告。目前,針對相關機構的自律處分決定已形成,涉及2家發行人、1家會計師事務所、1家評級機構以及7家金融機構。

經商協查明,永煤控股發行文件中多處信息披露不准確、不完整,存續期多項信息披露不及時;河南能化以自有資金認購本公司及下屬子公司發行的債券,債券發行文件相關信息披露不完整;海通證券股份有限公司(以下簡稱“海通證券”)及下屬兩家子公司,以主承銷商、投資顧問、管理人等多重身份協助相關發行人發行和交易自己的債券,未能遵守執業道德,也暴露出公司不同業務之間未做到有效隔離、內控管理不到位的情況。

經自律處分會議審議,商協對永煤控股予以公開譴責的頂格處理,對河南能化予以嚴重警告,對中誠信國際信用評級有限責任公司、希格瑪會計師事務所、海通證券、海通期貨股份有限公司、上海海通證券資產管理有限公司、東海基金管理有限責任公司等6家機構予以警告,對興業銀行股份有限公司、中國光大銀行股份有限公司、中原銀行股份有限公司等3家主承銷商予以通報批評或誡勉談話。此外,商協責令永煤控股和河南能化向市場公開致歉。在依規作出自律處分的同時,交易商協會也已將部分涉嫌違法違規線索通過有關部門移送證券監督管理部門,將相關機構違規情況報送中共人民銀行、中共銀保監會。

商協並且強調,將嚴格落實金融委會議關於加強行業自律和監督、強化市場約束機制的明確要求,繼續推進市場紀律建設,秉持“零容忍”態度,嚴肅查處並懲戒各類機構違規行為,對嚴重違規主體從快從重處理並按程序移送統一執法或報送相關監管部門,推動並引導相關機構盡職履責、合規從業,維護銀行間債券市場良好秩序。

商協這些表態已表明,中共已徹底意識到了信用債正在引爆整個債卷市場。中共中央經濟工作會議為此也罕見提出了要“打擊各種逃廢債行為,並完善債券市場法制。”並且中共近日慌不擇路的公佈了:三大銀行四季度業績全線超預期,未來一年”輕裝上陣”等刺激、穩定市場的各種消息。

為了穩定市場“輕裝上陣”,中共銀保監會辦公廳近日下發《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》(下稱《通知》),有機構表示已經收到《通知》。 《通知》稱,本次試點的不良貸款包括:單戶對公不良貸款、批量個人不良貸款。銀行可以向金融資產管理公司(AMC)和地方資產管理公司轉讓單戶對公不良貸款和批量轉讓個人不良貸款。地方資產管理公司可以受讓本省(自治區、直轄市)區域內的銀行單戶對公不良貸款,批量受讓個人不良貸款不受區域限制。

其中最值得關注的便是:參與試點的個人貸款範圍以已經納入不良貸款分類的個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經營類信用貸款為主。規定,個人住房按揭貸款、個人消費抵(質)押貸款、個人經營性抵押貸款等抵(質)押物清晰的個人貸款,應當以銀行自行清收為主,不納入對外批量轉讓范圍。

中共銀保監會稱,首批參與試點的銀行包括:6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行。參與試點的不良貸款收購機構包括:金融資產管理公司和符合條件的地方資產管理公司、金融資產投資公司。其中,參加試點的地方資產管理公司應經營管理狀況較好、主營業務突出、監管評價良好,並由省級地方金融監督管理局出具同意文件。對於參加試點的不良貸款類型,包括:單戶對公不良貸款、批量個人不良貸款。銀行可以向AMC和地方AMC轉讓單戶對公不良貸款和批量轉讓個人不良貸款。地方AMC可以受讓本省(自治區、直轄市)區域內的銀行單戶對公不良貸款,批量受讓個人不良貸款不受區域限制。

數據顯示從2020年前三季度,銀行業共處置不良貸款1.73萬億元,同比多處置3414億元。同時上市銀行個人貸款佔貸款總額比例已經超過40%。商業銀行採取傳統的自行清收、不良資產核銷和發行不良資產ABS等方式,已無法解決個貸不良餘額過高和不良貸款的持續性增加等問題,這些問題預示了商業銀行金融風險正在爆發之中。

中共這一系列的動作都是在“保衛”金融和銀行,不要被各種債務和壞賬引發系統性金融危機。只可惜中共如今這些動作也只是隔靴撓痒而已,美國製裁中共的深入必然會導致中共國實體經濟崩潰,沒有實體經濟作為支撐,銀行金融將隨之崩潰,這場風暴正在發生之中,請大家係好安全帶迎接風暴。

文章內容僅代表作者觀點

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