醒醒吧! 安信信託”承諾剛兌”宣判無效

作者:小蜂子

2020年12月26日,*ST安信(股票代碼600816)發佈了訟訴進展公告是關於與湖南省高速集團財務公司的一宗案件的進展情況。 而湖南省高級人民法院判決結果是:湖南省高速集團與安信信託簽訂的《信託受益權轉讓協定》及《補充協定》中的本息固定回報、保證本金不受損失的條款屬於無效的。 也就是說湖南高速集團財務公司敗訴,安信信託不用承擔4個億的補償,而湖南高速不僅拿不回4億,還得交500多萬的費用。

該案件一審在長沙市中級人民法院審判,判決結果是湖南高速勝訴。 二審在湖南省高級人民法院審判,判決結果是湖南高速敗訴、安信信託勝訴。

湖南省高院對安信信託「本息固定回報、保證本金不受損失的條款」判決無效是首個「剛性兌付」承諾無效的判決案件,對於中共國信託界是有著深遠、巨大的影響。 白紙黑字寫這的條款,一紙判決文書就可以讓投資者血本無歸,這是否會震驚投資者呢? 其影響是否如同天雷霹靂呢?

安信信託於2020年5月初,由於連續兩年虧損被實施退市風險警示,到5月底,安信信託宣佈正與重組方協商重組方案,在退市的陰影下,安信信託備受市場關注,據其財報顯示,安信信託2020年前三季度實現營業收入1.17億元;歸屬於上市公司股東的凈利潤-38.15億元。

此時湖南高院對安信信託的「剛性兌付」承諾宣判無效,不僅預示著湖南高速的本息可以依法賴掉,後續凡是與安信信託有著同樣條款的訟訴案件也將會是同樣的判決。 而這個判決對被*ST安信來說是一個天大利好,那對於信託投資者來說難道還不是巨大的災難嗎?

2020年6月11日,是四川信託幾個信託計劃在最後兌付日,而投資者在這天收到的不是兌付資金,而且冰冷冰冷的一大瓢冷水,投資者在當晚被告知無法兌付本息,並且產品無限延期的通知。 標誌這四川信託爆雷。

由於本息固定回報、保證本金不受損失的條款在安信信託與湖南高速的案件中屬於無效。 那其他信託與投資者如果簽訂了類似協定,那該判決結果難道不具有同等效應嗎?

銀保監會對信託公司出兜底函是嚴重的違規行為,不具法律效應的重要”精神”在湖南高速與安信信託的判決中得到了落實。

2020年7月16日,銀保監會通氣會上,信託部副主任唐煒會上表示,當前銀保監會正配合地方政府推動安信和川信兩家信託公司的風險處置工作,目前各項工作正在積極進行當中。

關於信託產品的兌付問題,唐煒表示,任何信託產品的兌付原則都是一致的,即要符合信託法律關係和符合信託產品的特徵。 簡單來講,就是一單一策,賣者盡責,買者自負。 對於有的信託公司出具兜底函,監管態度一直是非常明確的,這是一個非常嚴重的違規行為,因為這不符合信託法律關係的本質特徵,也違背了信託公司作為受託人履職的基本要求。 去年,最高人民法院在《全國法院民商事審判工作會議紀要》中明確提出,任何形式的保底承諾都是無效的,是不受法律保護的

唐煒表示,未來要繼續加強兩方面的工作,一是繼續加大亂象治理,嚴厲打擊違規提供兜底函的行為,在今年的市場亂象整治回頭看活動中,嚴查嚴懲兜底函的行為是其中一項重要內容。 一旦查實信託公司有類似的違規行為,一定嚴懲不貸。 另外,金融機構投資者作為一個金融機構,在投資信託產品的時候,如果接受了兜底函,同樣是違背審慎經營的原則,也應該予以懲處。

二是繼續加大投資者教育,無論是機構投資者還是個人投資者,希望都深化對信託法律關係以及信託產品特徵的認識,信託財產是具有獨立性的,信託的受益人在受託人履職盡職的情況下,是以信託財產為限來獲得信託收益的,所以擔保、兜底、剛兌承諾都是不受保護的,都是無效的。

從這次安信信託與湖南高速對於本息固定回報、保證本金不受損失的條款宣判無效中筆者看到了幾點(如總結不到位,請大家補充):

1) 。 、四川信託、安信信託所爆的雷是巨大的,已經遠遠超出了相關政府部門、金融機構等部門與人員的承受範圍,而這個爆雷的單,最終也只能由投資者買單。

2) 。 、其他的信託在銷售的時候,給投資者挖了多少坑,已經遠遠超出了金融監管部門的能力範圍。 也就是說,金融監管部門之前在信託監管的完全是形同虛設。

3) 。 、在全球大圍剿之時,接下來又會有多少信託將會爆雷,或者說即將引爆的信託雷又有多大,中共國的監管部門已經是心裡沒底了,對此他們也能眼巴巴地看著一個一個的雷被引爆,最後炸死的全部都是投資者

4) 。 、此判決結果是否會促進投資者集中兌付其手中的信託產品呢? 是否又會加速其他信託的爆雷呢?

参考:

http://finance.caijing.com.cn/20201228/4726944.shtml

http://stockpage.10jqka.com.cn/600816/news/

https://gnews.org/zh-hans/235206/

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