去中心化貨幣體系的探索(二)

加拿大多倫多楓葉農場 普彤人

筆者在前一系列文中對中共邪惡的數字集權貨幣體系進行了討論。在此系列文中,將著重討論世界對新時代貨幣體系的需求及展望。

去中心化貨幣體系的探索(一)

四、比特幣

談起去中心化貨幣體系,永遠繞不開比特幣。可以說,比特幣在技術實現層面並不算復雜,但它體現了對傳統貨幣體系的深刻反省與思考,同時其自身也是探索新貨幣時代的一場宏大試驗。筆者認為,鑒於比特幣去中心化和匿名化的特性,未來比特幣不太可能完全消亡,但隨著更加成熟的電子貨幣逐步上市,比特幣將不可避免的走入小眾化。

比特幣的2100萬總發行量是由算法限制的,避免了貨幣超發的憂慮。另一方面,一成不變、無法調控的貨幣流通總量難以反應市場流動性的充盈程度以及供需關系。與黃金不同的是,比特幣一旦丟失難以找回,將變成“死幣”,長期來看將不可避免的陷入緊縮。它無法獲得為一般商品定價的能力。

很自然的,接受比特幣的商品,其比特幣的價格是通過其他貨幣匯率價格換算而來,沒有商品願意使用比特幣進行原始計價。這一切都為其幣值的大幅波動創造了條件,而幣值的大幅波動又反過來使其更加脫離實體商業。

離開商業的金融是空中樓閣,離開金融的商業則是一灘死水。由於比特幣無法為任何商品定價,進而無法與信用、商品或黃金掛鉤。這決定了它的浮誇性,其投機屬性大於流通屬性.

同時,比特幣遵循的區塊鏈協議天生具有相當不錯的匿名屬性,導致金融機構難以對其進行監管。當前比特幣交易所的實名制也僅基於匯兌類交易。一旦交易雙方完全使用比特幣進行鏈上支付,那麽買賣雙方即進入匿名無監管的黑暗世界。這就造成了它成為通用的支付工具之前,首先會被黑市和洗錢的需求所吸引,進而毀掉它的前途。

五、區塊鏈優勢

實際上,如果以靜態的眼光去評判區塊鏈貨幣,那麽它相較於傳統電子賬戶體系沒有任何優勢,反而由於其復雜的內在邏輯顯得笨拙且低效。真正感受區塊鏈技術的魅力,需要以動態的眼光,從支付和結算的角度去考察。

隨著計算機技術的發展,如今幾乎所有的傳統貨幣的支付清算過程都已經實現了自動化(可參考往期文章 《墻國支付體系科普系列》),然而這些自動化程序仍然僅是手工賬務處理過程的復制,本質上仍然以傳統的方式開展:個人/公司內部記賬——清分——清算/對賬,銀行內部的客戶帳、總賬的余額更新——清分——清算/對賬,然後到各級清算機構進行清算與結算,最終完成資金轉移。

區塊鏈支付體系的魅力在於,對非現金資金的所屬權,不需要傳統銀行背書。而且對於一筆A到B的資金劃轉,支付成功即代表結算完成。省略中間繁雜的清算環節後,區塊鏈自身的特性即可保證支付結果不受爭議。更進一步的,如果是形如A到B再到C的連續資金流動,區塊鏈仍然可以保證整個交易鏈條不受爭議。區塊鏈技術對支付和結算,特別是全額實時結算場景中,減少資金占用成本,降低欺詐風險,提升效率的好處是顯而易見的。

稍稍擴展,如果區塊鏈中記錄的不僅僅是賬務信息,再加入商業合同信息呢?A賣原材料給制造商B,制造商B出貨給貿易公司C,貿易公司C委托航運公司D,航運公司D租借貨輪G,同時貿易公司C下單給分銷公司E,分銷公司E向零售商F銷售等等。 如果整個商業合同都以區塊鏈智能合約的形式出現,那麽借助區塊鏈的特性,可以保證整個供應鏈合約的不可抵賴、不可篡改。這將會大大降低商業公司與銀行間在信用證、商業匯票所涉及的借貸成本和違約風險。

總之,區塊鏈技術不僅對傳統銀行提出了挑戰,甚至具有顛覆現有金融支付生態,即SWIFT+CHIPS模式的可能性。

六、多中心化

以比特幣為代表的去中心化加密數字貨幣使人們看到了未來,但未來不一定屬於比特幣。從技術角度看,錢包A向錢包B轉賬1元錢這個操作不可抵賴,十分完美。但問題是,錢包A本身歸屬於張三還是李四呢?如果錢包A歸屬於張三,又如何確認張三就是隔壁家那個真實的、活蹦亂跳的小伙子呢?

所謂資產終究還是屬於某個人的。並不是所有的問題都能通過技術解決。開源的、去中心化的區塊鏈體系不能保證上鏈的數據一定可以對應真實的個體或商業實體。即便在協議層面將身份關聯的信息設置為必填項,單純依靠計算機程序也沒有辦法判斷信息是否真實。換句通俗點的話,技術層面的事情可以交給機器解決,但人間的事情終究還要人類出面處理。

對於未來加密貨幣而言,所謂的去中心化,是指其基於去中心化的技術基礎,實現數據不可篡改、不可抵賴、極高的系統穩定性、以及不易被黑客侵入的安全性。
另一方面,貨幣余額與真實身份的對接,支付行為與所屬地監管的對接,資金流動與反洗錢法律的對接等等屬於“人間”的事務,無一不需要專業機構,甚至需要在多地開設多個機構進行細致的,差異化的配置、管理和維護。

以去中心化的技術做基礎,配合多中心、差異化的運營和管理體系。至此,未來電子貨幣體系的雛形開始清晰起來。

(本文僅代表作者個人觀點)


發稿 文錦

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