会计,财报,审计入门基础与介绍(十二)

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在第十二篇中是展示财务审计所涉及资产负债表中重点库存部分具体量化分析步骤与技巧。有助于投资人或审计师依照逻辑且合理的量化程序对于库存进行检阅,并有效衡量实际商业中的运营质量。

  1. 包含在库存中的成本TheCosts to include in Inventory
  • 意味着在未出售之前不会被确认,出售后在损溢表中计做支出
  • Amount of Inventory recognized as an Expense During the period

2. 所有购买成本Allcostofpurchase

  • 搬运Handling
  • 价格PurchasePrice,
  • 关税 Import and Tax Related Duty,
  • 运输 /运输保险(特指库存进入生产地点)Transport,Insurance During Transport
  • 其它与成品,服务,材料直接相关的成本:正常浪费的结果
  • Result of Normal Waste of Material
  • Other costs directly contribute to the acquisition of finished goods material and services

3. 可转换成本Cost of Conversion /directly related the units produced

  • 直接人工DirectLabour
  • 固定或可变间接费用 Fixed/VariableOverhead

4. 库存排除以下,发生时即被视为支出在损溢表中(IncomeStatement/Expense)

  • Abnormal Costs:Waste Material,Labour/other production conversion inputs
  • StorageCosts: (生产过程必要的储存不能排除)
  • Selling Costs: ShippingtoCustomers客户运输
  • Administrative overhead
  • 结论:当生材料大幅增,加说明对产品的需求在增加Rawmaterial=Expect Demand)

5. Inventory Method

IFRSUSGAAP
SpecificIdentificationSpecificIdentification
WeightAverageWeightAverage
FIFOFIFO
 LIFO
  • 当题目中明确要求IFRS取代美国会计准则,可以默认变相禁止LIFO

6. Periodic System: Are determined at the end of an accounting period

  • LIFO:财务年度内,最后一次库存购买成本开始计算
  • 自下而上依次推导已售库存成本,多退少补剩余则为期末结余库存价值

7. Perpetual System: Are continuously updated to reflect purchase and sales

  • LIFO:库存出售的时间框架,
  • 自下而上依次推导已售库存成本多退少补,剩余则为期末结余库存价值

8. FIFO/Specific Identification:

  • 二者不受影响Same Cost of sales /Ending Inventory
  • 相加所有已售库存数量,由上一年年末开始依次序进行成本计算
  • LIFO受影响最大:成本上升/数量恒定或增加的环境中
  • Higher Cost of Sales / Lower Inventory Carrying Amounts

9. Weighted Average

  • FIFO:单位库存成本下降 /数量恒定或增加的环境中毛利,营业利润,税前收入降低
  • Gross Profit,Operating Profit,Income before Tax
  • 损溢表中,销售成本会更高Higher Total Cost of goods / Income Statement,
  • 资产负债表中,更低的期末库存Lower Ending Inventory / Balance Sheet
  • 最终推高债务导致更高的Debt-EquityRatio

10. FIFO另一大作用:期末库存可以最准确反映最近一段时间的已售库存成本和库存

  • Ending InventoryReflectsthe Costof good soldandInventory

11. 成本随时间不断上升,LIFO适用于节税目的

  • 更高的销售成本,利润下降,导致更低的所得税支付。从而提高生产经营活动中的现金流
  • Higher:CostofGoodsold,
  • InventoryTurnover=COGS/ Average Revenue( Efficient)
  • Lower:GrossMargin=Grossprofit/Revenue
  • CurrentRatio = Current Asset / Current Liabilities

12. 成本随时间不断下降,LIFO不适用于税收目的:

  • 销售成本下降,利润上升,造成更高的所得税 (Taxable Income / Income Tax)
  • LIFO将最近购买的商品视为已售成本 CostofgoodSold,更好地表达重置成本
  • 可以更好的反映毛利率GrossProfitMargin ,LIFOReserve越低=表达越失真

13. LIFOReserve:随着成本不断上升,公司外部财报出于节税目的使用LIFO

Inventory ValueCost of goodsoldLIFO
 LIFO Reserve 
Inventory ValueCost of Good Sold
AC: InventoryValueAC:  Cost of Good Sold
  • LIFOReserve会存在历史累计情况,如果出现一个以上财务年度的报表,
  • 本年度减去上一年度的LIFOReserve,才能得出本年度的LIFOReserve
  • 可以出现负值
  • 如果和库存平均AverageCost进行比较,则需要酌情进行增减
  • 在净收入中NetIncome有所直接反应增减,
  • 注意税务影响,和累积效应的不当影响
  • 直接影响存留盈余RetainedEarning,但是不应该消除累计影响
  • 直接使用最后税务年度的LIFOReserve,注意税务影响
  • LIFOReserve=FIFOInventoryValue – LIFOInventoryValue
  • 最终需要在内部资产负债表内进行补齐
DebtCredit
CostofGoodSoldLIFOReserve

如果成本递增上升,LIFO计算就会同时带动已售成本上升,

造成LIFO库存成本减少,LIFOReserve在等式中增加

 14. LIFO Liquidation

  • 成本随时间不断上升和已售成本的不断向前回溯,造成毛利利润的不断上升GrossProfit
  • 这种情况并不能真实反应企业的当下盈利能力
  • 有必要审查LIFO脚注披露,以确定是否发生清算
  • LIFO清算属于一次性事件,如果储备金减少则可能已经清

15. Inventory Adjustment

  • 库存销售过程中存在不可避免的成本,那么库存价值<账面价值,则必须冲销WriteDown
  • Value of Inventory < Carrying Value / Balance Sheet
  • 减少资产负债表的库存价值(Balancesheet/Value ofInventory)
  • 已售成本支出在损益表中(IncomeStatement/Expense Costs of Good Sold )

16. 注意隐藏陷阱:

  • 如果已售库存成本COGS包含补贴,那么计算时应排除价值补贴ValuationAllowance
  • 因为补贴的存在并不是真实已售成本
  • 但是应增加在净收入中如实反映 Net Income,
  • 因为补贴会从现实角度中如实增加净收入

17. 假设冲销不存在,

  • 本期财务年度:期末库存变大,Ending Inv 最终体现Inventory Turnover脱离实际的增高
  • 下一财务年度:Cost of Good Sold没有合理上升,净利润GrossProfit有所夸大

18. Reversal:是将上一个财务年度的冲销,在接下来的财务年度中进行抵消

  • Net Realizable Value =Estimated Selling Price
  • Estimated Cost to Make Sale
  • Estimated Cost to get the Inventory in condition for sale

19. 农业,林业,矿产,收获后活跃市场中存在一价定律,Agricultural,Forest,Mineral

  • 库存价值可能高于历史成本,InventoryValue> Historical Cost
  • 则不适用于此
  • USGAAP禁止冲销

Author:搞笑排行榜

Original opinion article by Himalaya G-farm Vancouver

2021/01/18

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