醒醒吧!安信信托“承诺刚兑”宣判无效

作者:小蜂子

2020年12月26日,*ST安信(股票代码600816)发布了讼诉进展公告是关于与湖南省高速集团财务公司的一宗案件的进展情况。而湖南省高级人民法院判决结果是:湖南省高速集团与安信信托签订的《信托受益权转让协议》及《补充协议》中的本息固定回报、保证本金不受损失的条款属于无效的。也就是说湖南高速集团财务公司败诉,安信信托不用承担4个亿的补偿,而湖南高速不仅拿不回4亿,还得交500多万的费用。

该案件一审在长沙市中级人民法院审判,判决结果是湖南高速胜诉。二审在湖南省高级人民法院审判,判决结果是湖南高速败诉、安信信托胜诉。

湖南省高院对安信信托“本息固定回报、保证本金不受损失的条款”判决无效是首个“刚性兑付”承诺无效的判决案件,对于中共国信托界是有着深远、巨大的影响。白纸黑字写这的条款,一纸判决文书就可以让投资者血本无归,这是否会震惊投资者呢?其影响是否如同天雷霹雳呢?

安信信托于2020年5月初,由于连续两年亏损被实施退市风险警示,到5月底,安信信托宣布正与重组方协商重组方案,在退市的阴影下,安信信托备受市场关注,据其财报显示,安信信托2020年前三季度实现营业收入1.17亿元;归属于上市公司股东的净利润-38.15亿元。

此时湖南高院对安信信托的“刚性兑付”承诺宣判无效,不仅预示着湖南高速的本息可以依法赖掉,后续凡是与安信信托有着同样条款的讼诉案件也将会是同样的判决。而这个判决对被*ST安信来说是一个天大利好,那对于信托投资者来说难道还不是巨大的灾难吗?

2020年6月11日,是四川信托几个信托计划在最后兑付日,而投资者在这天收到的不是兑付资金,而且冰冷冰冷的一大瓢冷水,投资者在当晚被告知无法兑付本息,并且产品无限延期的通知。标志这四川信托爆雷。

由于本息固定回报、保证本金不受损失的条款在安信信托与湖南高速的案件中属于无效。那其他信托与投资者如果签订了类似协议,那该判决结果难道不具有同等效应吗?

银保监会对信托公司出兜底函是严重的违规行为,不具法律效应的重要“精神”在湖南高速与安信信托的判决中得到了落实。

2020年7月16日,银保监会通气会上,信托部副主任唐炜会上表示,当前银保监会正配合地方政府推动安信和川信两家信托公司的风险处置工作,目前各项工作正在积极进行当中。

关于信托产品的兑付问题,唐炜表示,任何信托产品的兑付原则都是一致的,即要符合信托法律关系和符合信托产品的特征。简单来讲,就是一单一策,卖者尽责,买者自负。对于有的信托公司出具兜底函,监管态度一直是非常明确的,这是一个非常严重的违规行为,因为这不符合信托法律关系的本质特征,也违背了信托公司作为受托人履职的基本要求。去年,最高人民法院在《全国法院民商事审判工作会议纪要》中明确提出,任何形式的保底承诺都是无效的,是不受法律保护的

唐炜表示,未来要继续加强两方面的工作,一是继续加大乱象治理,严厉打击违规提供兜底函的行为,在今年的市场乱象整治回头看活动中,严查严惩兜底函的行为是其中一项重要内容。一旦查实信托公司有类似的违规行为,一定严惩不贷。另外,金融机构投资者作为一个金融机构,在投资信托产品的时候,如果接受了兜底函,同样是违背审慎经营的原则,也应该予以惩处。

二是继续加大投资者教育,无论是机构投资者还是个人投资者,希望都深化对信托法律关系以及信托产品特征的认识,信托财产是具有独立性的,信托的受益人在受托人履职尽职的情况下,是以信托财产为限来获得信托收益的,所以担保、兜底、刚兑承诺都是不受保护的,都是无效的

从这次安信信托与湖南高速对于本息固定回报、保证本金不受损失的条款宣判无效中笔者看到了几点(如总结不到位,请大家补充):

1)、四川信托、安信信托所爆的雷是巨大的,已经远远超出了相关政府部门、金融机构等部门与人员的承受范围,而这个爆雷的单,最终也只能由投资者买单。

2)、其他的信托在销售的时候,给投资者挖了多少坑,已经远远超出了金融监管部门的能力范围。也就是说,金融监管部门之前在信托监管的完全是形同虚设。

3)、在全球大围剿之时,接下来又会有多少信托将会爆雷,或者说即将引爆的信托雷又有多大,中共国的监管部门已经是心里没底了,对此他们也能眼巴巴地看着一个一个的雷被引爆,最后炸死的全部都是投资者!

4)、此判决结果是否会促进投资者集中兑付其手中的信托产品呢?是否又会加速其他信托的爆雷呢?

参考:

http://finance.caijing.com.cn/20201228/4726944.shtml

http://stockpage.10jqka.com.cn/600816/news/

https://gnews.org/zh-hans/235206/

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