恒大自救,公开向中共逼宫,即日又发“辟谣”声明

内新闻:七哩香     校对:天蓝色独角色

2020年9月24日,一份《恒大集团关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》在网络流传,将恒大集团推向风口浪尖。报告中,恒大集团恳请中共广东省政府支持重大资产重组,称若重组未能如期完成,可能引发一系列系统性风险。

报告中提及的重组,是指始于2016年的恒大地产重组深深房(000029)回归A股。2016年10月9日,深深房发布《关于重组上市的合作协议》公告,揭开恒大地产回归A股的序幕。2020年9月20日,深深房发布公告称,“由于重大资产重组涉及深圳市国有企业改革,交易结构较为复杂,属于重大无先例事项,重组方案还需进一步沟通与论证。”此时距深深房股票在2016年9月14日起停牌,已超过4年。

恒大地产债务压力早些年已经显现。截至2016年底,恒大地产总资产9268亿,但总负债8655亿,扣除预收账款后的负债率82%,计入1160亿的永续债后的净负债率445%。

恒大集团为了更好的推动与深深房的重组工作,开启了一系列资本运作,第一步便是为恒大地产引入战略投资者。2017年1月2日,恒大地产首轮引战工作启动。至2017年11月6日,经过三轮增资,战略投资者合计向恒大地产投入人民币1300亿元资本金,共获得恒大地产扩股后约36.54%权益,而原来持有恒大地产100%权益的凯隆置业(恒大中国全资子公司)的持股比例下降至63.46%,恒大地产将继续为恒大集团的附属公司。第三轮引战结束后,恒大地产的资本金得到较大充实,使得其净负债比率从2017年中期的约300%下降至150%左右。

但是引战设置的对赌条款,也为恒大重组留下隐忧。首先,恒大地产向战略投资者承诺了2018年-2020年三个财政年度的净利润。其次,如果到2020年恒大地产未能完成重组实现回归A股计划,战略投资者有权利要求凯隆置业及恒大集团董事局主席许家印回购相应股权,或者由凯隆置业无偿向战略投资者转让部分恒大地产股份,转让比例为战略投资者所持股份的50%。

2020年1月13日,中国恒大发布公告称,鉴于恒大地产重组上市工作正在有序推进,经与第一批及第二批战略投资者友好协商,一致同意约定的实现重组上市期限延期,由“2020年1月31日前”延期至“2021年1月31日前”。

2020年中共国房地产业并无好转,调控也没有松动迹象。恒大于年初开始已有所准备。2020年3月31日,许家印对外宣布于2020年起全面实施所谓“高增长、控规模、降负债”的全新发展战略。

营销策略方面,恒大祭出降价销售的大旗。2020年2月13日,恒大推出“网上购房”;2月18日,推出全国楼盘75折优惠;9月6日,恒大全国楼盘全线7折。

同时恒大旨在降低杠杆比率的资本运作仍在进行。2020年8月13日,中国恒大公告称,物业板块引入战略投资者,将分拆物业板块于香港上市。9月15日,恒大集团下属之恒大汽车(0708.HK)发布公告称,引入多名知名国际投资者,筹集约40亿港元(约合35亿人民币)。

但是恒大地产回归A股仍无实质性进展,1300亿的股权有可能重新变回债权,恒大集团债务将雪上加霜。网传报告数据显示:截至2020年6月30日,恒大集团有息负债余额8355亿。涉及银行类金融机构128家,借款余额2323亿元,其中境内银行类金融机构171家,借款余额2163亿元;涉及非银行类金融机构121家,借款余额3684亿元。涉及境内公司债券496亿元,境外债券1852亿元。

一直在高杠杆率钢丝上行走的恒大集团,遇上四年无结果的重组,重点是在无法治的中共国,冒出这份求助形式的报告也在情理之中。

网传报告中明确提到,如不能按时完成重组,可能导致恒大地产现金流断裂,将导致恒大集团无法偿债,进而引发金融系统性风险。这引起了网民的热议,认为恒大有挟民生和金融风险向中共政府逼宫的节奏。

报告签署于2020年8月24日,应早已提交给当地政府,一个月后的9月24日却公开于网络。万亿帝国恒大集团,也走到了今天的“网络求助”,个中原因值得回味。重组历经四年,监管层为何迟迟不放行?后续监管层是否会放行?

有趣的是,恒大集团逼宫事件在网络持续发酵之际,当日,恒大集团官网刊出“严正声明”称:“近日,网上流传有关我公司重组情况的谣言,相关文件和截图凭空捏造、纯属诽谤,对我公司造成严重的商誉损害。我公司强烈谴责,已向公安机关报案,坚决用法律武器维护公司合法权益。”

这个“辟谣”声明更是激化了网民的情绪,报告确有其事还是造谣,民众心里门清。同时目前中共国内网络上有关信息不断被删除或屏蔽。这个网传报告到底触碰了谁的神经?

随着中共国房地产泡沫经济难以为继,中共病毒带来的全球疫情尚未解决,中共面临的国际形势也风云突变,作为中共国排名第一的巨无霸房地产企业,恒大集团及其重组何去何从,中共国房地产业如何演变,债务问题如何解决,会否引发中共国金融系统的海啸,都值得我们关注。

附报告原文:

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GM64

9月 29日